技術分析真的有用嗎?(7)

分析 2024-02-19 33

摘要:總體而言,道氏理論的目的是通過觀察市場趨勢和成交量的變化,提供投資者對市場可能發展的方向有更清晰的理解圖片來源:市場先生艾略特波浪理論艾略特波浪理論(ElliottWaveTheory)是由美國金融家拉爾夫·尼爾遜·艾略特(RalphNelsonElliott)在20世紀初提出的一種用於分析金融市場的技術分析理論。...

本文继续介绍技术分析中常见的三大流派。一些对技术分析研究深入的人,在看到各种形式、指标、趋势后,觉得市场会遵循过去既定的周期规律,只要跟随这一趋势可以赚钱,有几个更著名的派系,这些派系是 K 线图、技术指标、型态的集成。它们分别是道氏理论、艾略特波浪理论和葛兰碧八大法则。

道氏理论

道氏理论(Dow Theory)是由查尔斯·道组成的(Charles Dow)爱德华·琼斯(Edward Jones)在 19 本世纪末提出的技术分析的基本理论之一。该理论为现代技术分析奠定了基础,对股票市场和其他金融市场的趋势分析产生了深远的影响。道氏理论的关键点包括以下几点:

  1. 市场趋势:市场处于不断变化的趋势,包括上升趋势、下降趋势和盘整趋势。

  2. 市场的三个趋势:道氏区分市场趋势为主要趋势、中间趋势和短期趋势。主要趋势是长期趋势,可能持续多年;中间趋势,如牛市下跌或熊市反弹,可能持续数周至多个月,而短期趋势是短期起伏,一般属于日常起伏,时间可能是几个小时或一天,几天到几周。

  3. 主要趋势的三个阶段: 道氏理论描述主要有三个阶段,即累计阶段(累计股票)、(大多数投资者)、分配阶段(出售股票)。

  4. 成交量确定: 道氏理论认为,交易量对于确认的强度至关重要,趋势的确认需要与相应的交易量变化相匹配。

  5. 指数相互确定: 道氏理论提出,道琼工业指数和道琼运输指数时, (包括航空、航运、铁路等运输行业的股票,被视为经济活动的先行指标。) 同时,当创出新高点或新低点时,可以确认趋势的强劲水平。因为这两个指标同时创高或创低,并不意味着它们是特定的行业或部门,而是整体经济朝着同一个方向发展。

总的来说,道氏理论的目的是通过观察市场趋势和成交量的变化,让投资者对市场可能的发展方向有更清晰的认识

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图片来源:市场先生

艾略特波浪理论

艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)拉尔夫·尼尔逊·艾略特是美国金融家(Ralph Nelson Elliott)在 20 本世纪初提出的一种技术分析理论,用于分析金融体系。该理论基于市场价格的波动和特定的波动结构,认为市场价格不是随机变化的,而是遵循一定的波动规律。艾略特波浪理论的主要观点包括:

  1. 波浪结构:艾略特波浪理论认为,市场价格的变化呈现出特定的波浪结构,分为五波和三波。五波结构代表趋势的发展,三波结构代表趋势的调整。

  2. 五波趋势: 艾略特波浪理论中的五波结构包括三个上升波(第一波) 1、3、5 两个降波波(第一波)和两个降波波 2、4 波)。这种结构构成了一个完整的趋势。

  3. 三波调整: 五波趋势后,市场价格将进行三波调整,形成 A-B-C 结构。A波是反向修正波,B 波是修正波的一部分,C 波是趋势反转的波。

  4. 黄金分割: 黄金分割比例用于艾略特波浪理论,即 1:1、1:1.618、1:2.618等,用于衡量波浪的长度和时间。

  5. 波浪分类: 艾略特波浪理论将波浪分为主波浪和次波浪,强调波浪的比例和对称性。

艾略特波浪理论的核心思想是,市场价格的波动不是随机的,而是有规律的波浪结构。虽然这一理论在技术分析领域有一定的知名度,但其复杂性和主观性也受到了一些批评。利用艾略特波浪理论进行市场分析,需要对波浪结构的识别和理解有相当的技巧和经验。

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图片来源:Oanda Labs

葛兰碧 8 大法则

葛兰碧(W.D. Gann)的 8 大法则是他在股票和产品交易中指出的基本概念。这些规则包括他对市场运动的分析和他的交易哲学。

  1. 定数法则(Law of Vibration):Gann 我认为市场遵循特定的振动规律,价格和时间之间有固定的关系。这种振动可以预测和应用。

  2. 周期法则(Law of Cycles):市场有一个固定的周期来预测未来的价格波动。周期包括日、月、季、年等。

  3. 几何法则(Law of Geometry):Gann 他认为几何结构和比例在市场上具有重要意义,他使用各种几何图形和比例来预测支撑阻力水平。

  4. 视角法则(Law of Angles):价格运动有特定的角度,Gann 从不同的角度预测价格运动的方向。

  5. 时间法则(Law of Time):Gann 强调时间在市场分析中的重要性,他利用各种时间周期来预测未来的价格波动。

  6. 趋势法则(Law of Trend):市场有明确的趋势,Gann主张跟随趋势的交易策略。

  7. 分时法则(Law of Patterns):市场价格和交易量形成特定的图形和方式,可以提供交易信号。

  8. 风险管理法则(Law of Risk Management):Gann 强调风险管理的必要性,建议投资者设定适当的止损水平,确保投资资本。

这些法则是 Gann 一些投资者认为他的交易理论中指出的基本原则是技术分析的经典之一。然而,这些规则也被指责过于主观,难以实际应用。在实际应用中,投资者应综合各种分析方法,制定更全面的投资策略。

总结

截至本期 7 在这篇文章中,我们总结了技术分析的常见指标、类型和派系。相信一路看到这个的小伙伴对技术分析的知识有了基本的了解。如果前几期没看过或者忘了,可以从脑哥的主页复习~ 下一篇文章将是这个主题系列的亮点,也就是说,你认为技术分析有用吗?我们将从个人和宏观两个方面来解释,感兴趣的不要忘记跟踪大脑兄弟的账户,以获得最新文章的货架通知!

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